Обновлено:
Арбитраж фьючерсов — стратегия, при которой трейдер одновременно открывает противоположные позиции по одному активу на разных площадках или в разных инструментах и зарабатывает на сближении цен или на разнице ставок фандинга. На криптовалютном рынке это чаще всего связки «бессрочный фьючерс против спота» и «один и тот же фьючерс на двух биржах».
В рубрике собраны сканеры спредов и фандинга, а также терминалы и боты, которые помогают находить такие расхождения и быстро открывать обе части сделки. Сканер показывает возможность, но итоговая доходность определяется исполнением и издержками.
Аналитический сервис для арбитражников: мониторинг P2P-стаканов 9+ площадок в 120+ валютах, спреды между ~40 криптобиржами, связки DEX/CEX и фандинг. Есть бесплатный режим.
Облачный сканер арбитражных спредов между CEX и DEX, спотом и фьючерсами, с учётом фандинга, а также Telegram-бот уведомлений и ончейн-аналитика кошельков.
Межбиржевой арбитраж: один и тот же бессрочный контракт на одной бирже дороже, чем на другой. Трейдер продаёт дорогой и покупает дешёвый, а прибыль получает при сближении цен.
Фандинг-арбитраж: при положительном фандинге держатели длинных позиций платят коротким. Покупка спота и продажа того же объёма бессрочного фьючерса дают нейтральную к цене позицию, которая получает фандинг. Вариант — разные ставки фандинга на двух биржах.
Базисный (cash-and-carry) арбитраж: квартальный фьючерс торгуется выше спота, трейдер покупает спот, продаёт фьючерс и держит связку до экспирации, когда цены сходятся. Такая же логика применяется и на Московской бирже — в связке фьючерса и базового актива.
Сканер должен показывать не только процент спреда, но и доступный объём по стакану с обеих сторон, ставки и время следующего фандинга, комиссии бирж и возможность перевода монеты между ними. Данные должны обновляться в реальном времени: спред в несколько десятых процента часто закрывается за секунды.
Терминал для исполнения должен подключаться к нескольким биржам одновременно и открывать обе части сделки максимально синхронно. Бот полезен, если умеет входить частями, контролировать дисбаланс ног и аварийно закрывать связку, если одна из заявок не исполнилась. API-ключи для таких сервисов создаются без права вывода средств.
Чистую доходность считают после четырёх торговых комиссий (вход и выход на двух площадках), проскальзывания, изменения фандинга, стоимости перевода капитала между биржами и подписки на сервис. Спред в 0,3% после этих расходов может оказаться нулевым или отрицательным.
Главные риски: вторая нога не исполнилась и позиция стала направленной; одна из позиций ликвидирована при резком движении, хотя вся связка в плюсе; биржа приостановила ввод или вывод монеты; фандинг сменил знак. Капитал приходится делить между биржами, поэтому на каждой нужен запас маржи, а общий риск включает надёжность каждой площадки.
FAQ
Короткие ответы о выборе, подключении, комиссиях и рисках — с учётом особенностей этой рубрики.
Смотрите на скорость обновления данных, учёт комиссий и фандинга, отображение исполнимого объёма по стакану и число поддерживаемых бирж. Полезный сканер показывает доходность после издержек, а не только сырой спред.
Это связка из покупки спота и продажи того же объёма бессрочного фьючерса. Позиция нейтральна к цене, а доход приносит фандинг, который при положительной ставке платят держатели длинных позиций.
Торговые комиссии на входе и выходе по обеим площадкам, проскальзывание, изменение фандинга, стоимость переводов между биржами и подписка на сервис.
Расхождение может закрыться до исполнения второй ноги, объёма в стакане может не хватить, а биржи ограничивают частоту запросов по API и минимальный размер заявки.
Используйте отдельные API-ключи без права вывода, задайте лимит позиции для каждой биржи и предусмотрите аварийное закрытие связки, если одна из заявок не исполнилась. Начинайте с минимального объёма.
